年金的基本概念
年金是指在一定时期内，每隔相同的时间，收入或支出的等额款项。年金具有连续性和等额性两个基本特点。连续性是指在一定时期内每隔一段时间就必须发生一次收付款业务，中间不得中断；等额性是指各期发生的款项必须在金额上相等。
什么是年金现值 (PV)?
年金现值（Present Value of Annuity, PV）是指将未来一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到现在的价值总和。简单来说，它回答了这样一个问题：“未来的一系列等额现金流，相当于现在的多少钱？”
什么是年金终值 (FV)?
年金终值（Future Value of Annuity, FV）是指将每一期产生的现金流，按照一定的利率计算到未来某一特定时间点上的价值总和。它回答了这样一个问题：“现在或未来的一系列等额现金流，在未来某一时刻的价值是多少？”
年金现值和终值的区别
年金现值和终值是年金计算的两个核心概念，它们的主要区别在于时间点的不同：
年金现值 (PV)
- • 折现到当前时间点
- • 考虑资金的时间价值
- • 用于评估未来现金流的当前价值
- • 常用于贷款评估、投资决策等
年金终值 (FV)
- • 计算到未来时间点
- • 考虑复利的增长效应
- • 用于评估现金流的未来价值
- • 常用于退休金计划、储蓄目标等
计算公式详解
年金现值公式
PV = PMT × [1 - (1 + r)⁻ⁿ] / r
PV：年金现值
PMT：每期年金金额
r：每期利率
n：期数
年金终值公式
FV = PMT × [(1 + r)ⁿ - 1] / r
FV：年金终值
PMT：每期年金金额
r：每期利率
n：期数
应用场景举例
年金现值应用
评估一项投资的当前价值，例如购买一份年金保险，需要计算未来收益的现值来判断是否划算。
年金终值应用
制定长期储蓄计划，例如每月存入固定金额，计算退休时能积累的总金额。
常见问题 (FAQ)
什么是资金的时间价值？
资金的时间价值是指资金随着时间的推移而产生的增值。简单来说，今天的100元比明天的100元更有价值，因为今天的100元可以用于投资，获得利息收入。
什么时候使用年金现值，什么时候使用年金终值？
当年您需要将未来的现金流折算到现在的价值时，使用年金现值；当年您需要计算现在或未来的现金流在未来某一时刻的价值时，使用年金终值。